Sijoitusomaisuuden pitkän aikavälin osakepaino (listatut osakkeet ja pääomarahastot) on 45-50 %. Reaalisijoitusten (kiinteistöt, metsä, infra) osuus on 35-40 % ja korkosijoitusten (lainat, rahamarkkinat ja jvk:t) osuus on keskimäärin noin 15 %.
Noin 1/3 salkusta (suorat kiinteistösijoitukset ja kotimaiset listatut osakesijoitukset) on toteutettu suorina sijoituksina ja 2/3 on toteutettu rahastosijoituksina. Olemme pitkän aikavälin sijoittaja, ja salkussa on yli 60 % epälikvidejä sijoituksia (kiinteistöt, pääomarahastot, lainarahastot, metsä ja infra), joiden tuotto-odotus on korkeampi kuin vastaavan riskitason likvideissä sijoituksissa. Syynä tähän on ns. likviditeettiriskipreemio eli sijoitusten tuottovaatimus on korkeampi, koska niitä ei voida ostaa/myydä yhtä helposti kuin listattuja sijoituksia.
Sijoitukset on hajautettu laajasti eri sijoitusluokkiin ja maantieteellisiin alueisiin. Salkun kokonaisriskitaso onkin alhainen suhteessa erittäin vahvaan vakavaraisuuteen. Tämä mahdollistaa ns. vastasyklisen sijoittamisen eli salkun painojen palauttamisen strategiselle tasolle, jos sijoitusten arvoissa tapahtuu merkittäviä muutoksia. Voimakkaimmat hintaliikkeet tapahtuvat listatuissa osakkeissa, joissa tämä lisätuoton lähde on siten merkittävin.
Kiinnitämme kaikissa sijoituksissamme huomiota niiden vastuullisuuteen, ja seuraamme tätä mm. salkun ESG ratingin, hiilidioksidipäästöjen ja kiinteistöjen energiankulutustietojen avulla. Asetamme vuosittaisia tavoitteita salkun kehittämiseksi entistä vastuullisemmaksi, ja merkittävin tavoitteemme on saada reaalisijoitustemme hiilijalanjälki neutraaliksi vuoteen 2030 mennessä.
